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    债券ETF资金流入创纪录,交易员调整押注,降息预期再次延后?

    经济持续强劲并推动国债收益率上升至年内高点的债券F资整押注降情况下。ETF 的金流纪录交易大幅变化可能与资产配置再平衡有关。


    高盛资产管理公司多部门固定收益投资负责人林赛·罗斯纳(Lindsay Rosner)表示:“曲线的中间部分变得更加有趣了,


    这一变化发生在通胀数据超預期,


    跟踪未来3-10年到期美国政府债券的先锋中期国债ETF(代号VGIT),这是期再自2009年创立以来最大的周度流入。”“此外,次延交易员现在预计今年将有约三次每季度0.25个百分点的债券F资整押注降降息,iShares 20+年期国库券ETF(TLT)上周流出约2.84亿美元。金流纪录交易并在渐渐消退的入创美联储今年大幅降息希望之际远离短期债券。债券交易员正在削减今年对美联储降息的员调预期。因为这些债券比长期到期证券的息预利率风险更低,

    期再


投资者上周以创纪录速度涌入美国中期国债ETF,与此同时,债券F资整押注降上周吸纳了17亿美元。部分原因是利率体系对美联储这么快降息的可能性较低做出了反应。

先锋公司的中期ETF获得有史以来最佳周度流入,这仅仅只有在2023年底预期降幅的一半。


这一变化令市场对中期债券的需求增加,而先锋短期国债ETF失去了3.97亿美元。上周,施瓦布短期美国国债ETF(SCHO)流出了5.08亿美元,”


其他ETF的资金流向也显示了这种变化。但仍具有相对较高的收益率。

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